Przedmiot analizy finansowej

Przedmiot analizy finansowej jest różnie definiowany jednak systematycznie dochodzi do poszerzania znaczenia analizy finansowej i zakresu zagadnień, które ma ona obejmować. Dodatkowo osoby dokonujące oceny sytuacji przedsiębiorstwa coraz mniej skupiają się na samych liczbach zawartych w sprawozdaniu finansowym, a coraz częściej szukają przyczyn, które wpływają na taki konkretny wynik. Występujące przeróżne poglądy na temat przedmiotu analizy finansowej W. Gabrusewicz stara się połączyć pisząc, że… ”przedmiotem tej analizy jest efektywność gospodarowania w przedsiębiorstwie, przychody, koszty i wynik finansowy, rentowność i płynność finansowa” dodając również, że jest to podejście problemowe i nie jedyne. Wyróżniamy również podejście czasowe, przestrzenne i podmiotowe. Łatwo zauważyć jak ważny jest czas w analizie finansowej. Analiza finansowa dotyczy tego co już się wydarzyło, jak również tego co jest teraz i co będzie. Każde sprawozdanie finansowe z którego wyciągamy wnioski tworząc analizę finansową jest ze sobą powiązane, koniec jednego sprawozdania jest początkiem drugiego. Zakres przestrzenny jest również łatwo widoczny, przedsiębiorstwo, które by nie reagowało na zmiany u konkurencji, uwarunkowania rynkowe, szybko przestało by istnieć, a co najmniej przynosić dochód. Warunki zewnętrzne, osiągnięcia innych przedsiębiorstw, bardzo pomagają w ustaleniu swojej własnej strategii. Innym zakresem jaki również wyróżniany to zakres podmiotowy, który jest bardzo ważny i dotyczy bezpośrednio głownie dużych firm czy grup kapitałowych. Przedsiębiorstwa łączą się w większe jednostki, co zapewnia im szerszy dostęp do uzyskania informacji, do gospodarowania większym kapitałem, bądź zmniejszenia konkurencji. Dodatkowo możemy wyróżnić analizę finansową wewnętrzną i zewnętrzną w zależności od tego kto i dla kogo ją przeprowadza. Przedmiotem takich analiz jest:
• struktura aktywów ( rotacja środków, polityka inwestycyjna i umorzeniowa )
• finansowanie ( pochodzenie i zmiany w kapitale, struktura pasywów, terminowość opłat )
• płynność środków ( pokrycie i upłynnienie majątku, zdolności płatnicze )
• zysk ( ocena wartości bezwzględnych, względnych )
Przedstawiając przedmiot analizy jako całość, wyróżniamy:
• stan finansowy
• wynik finansowy
Stan finansowy jest określany na dany moment, składa się z trzech elementów w skład których wchodzi: wyposażenie danego przedsiębiorstwa w składniki majątku trwałego i obrotowego, środki zaangażowane w inwestycje i wartości niematerialne oraz pokrycie finansowe tych składników z danych kapitałów własnych, bądź obcych. Charakteryzuje on ujecie statystyczne przedmiotu analizy dotyczące sytuacji przedsiębiorstwa, lokowania pieniędzy, zdolności płatniczych. Wynik finansowy charakteryzuje ujęcie dynamiczne przedmiotu analizy, wynik ten jest zyskiem bądź stratą za dany okres: miesiąc, kwartał, rok etc. Powstaje on na skutek przychodów ze sprzedaży, kosztów, różnego typu dotacji, dywidend. Osiągnięty wynik finansowy prowadzi do dodatniego bądź ujemnego stanu finansowego.