Ułożyć bilans i na jego podstawie obliczyć wskaźniki płynności finansowej i rentowności. Napisać ich interpretację i ocenę.
Joanna Elendt Wejherowo, 05.03.2006 r.
Semestr. VIII A
Liceum Ekonomiczne Zaoczne
PRACA KONTROLNA Z EKONOMIKI PRZEDSIĘBIORSTW
Temat: Ułożyć bilans i na jego podstawie obliczyć wskaźniki płynności finansowej i
rentowności. Napisać ich interpretację i ocenę.
AKTYWA 01.01.2002 31.12.2002 PASYWA 01.01.2002 31.12.2002
A. Aktywa trwałe 24600 17010 A. Kapitał własny 28150 31650
I. WNiP 250 610 I. Kapitał podstawowy 21150 21150
II. Rzeczowe aktywa trwałe 18350 10250 II. Kapitał zapasowy 3250 5350
III. Należności długoterminowe 300 270 III. Pozostałe kapitały międzyokresowe 1250 1800
IV. Inwestycje długoterminowe 5400 5770 IV. Zysk netto 2950 3650
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 750 560
B. Aktywa obrotowe 18900 32290 B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 15350 650
I. Zapasy 5170 5490 I. Rezerwy na zobowiązania 550 650
II. Należności krótkoterminowe 9650 5550 II. Zobowiązania długoterminowe 390 330
III. Inwestycje krótkoterminowe 4150 21470 III. Zobowiązania krótkoterminowe 14550 16740
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 380 230 IV. Rozliczenia międzyokresowe 310 380
SUMA AKTYWÓW 44400 50200 SUMA PASYWÓW 44400 50200
Informacje dodatkowe:
Stan wybranych składników na 01.01.2001 r.
Kapitał własny 32000
Zobowiązania 23000
Przychody za sprzedaży w 2001 r.
89000
Przychody ze sprzedaży w 2002 r.
98000
Środki pieniężne 4000 2800
I. WSKAŹNIK PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
1. Wskaźnik płynności bieżącej
na początek okresu
18900 = 1,29 Interpretacja Na początek okresu aktywa obrotowe
14550 wskaźnika stanowiły 1,29 zobowiązań krótkoterminowych
na koniec okresu
32290 = 1,93 Interpretacja Na koniec okresu aktywa obrotowe
16740 wskaźnika stanowiły 1,93
zmiana 1,93 – 1,29 = 0,64
Zarówno na początek jak i na koniec okresu wskaźnik mieści się w przedziale wzorcowym, co oznacza,
że jest w stanie spłacić zobowiązania krótkoterminowe.
2. Wskaźnik szybkiej płynności
na początek okresu
18900 – 5170 – 380 = 0,92 Interpretacja Na początek okresu wskaźnik
14550 wskaźnika wyniósł 0,92
na koniec okresu
32290 – 5490 – 380 = 1,58 Interpretacja Na koniec okresu wskaźnik
16740 wskaźnika wyniósł 1,58
zmiana 1,58 – 0,92 = 0,66
Na początku okresu wskaźnik mieści się w przedziale wzorcowym, co oznacza pełną możliwość spłaty zobowiązań krótkoterminowych, natomiast na koniec okresu jest wyższy od wielkości wzorcowej, co może świadczyć o nieproduktywnym gromadzeniu środków pieniężnych na rachunkach bankowych lub wysokim poziomie należności.
3. Wskaźnik wypłacalności gotówki
na początek okresu
4000_ = 0,27 Interpretacja wskaźnika Na początku okresu środki pieniężne
14550 stanowiły 0,27 zobowiązań krótkoterminowych
na koniec okresu
4000_ = 0,24 Interpretacja wskaźnika Na koniec okresu środki pieniężne
16740 stanowiły 0,24 zobowiązań krótkoterminowych
zmiana 0,24 – 0,27 = - 0,03
Na początku okresu wzorcowa wartość wskaźnika wynosi 0,24, co oznacza, że przedsiębiorstwo może bezzwłocznie spłacić 20% zobowiązań krótkoterminowych, natomiast na koniec okresu wartość wskaźnika jest mniejsza niż wartość wzorcowa, co może oznaczać trudności płatnicze. Nastąpiło pogorszenie wskaźnika.
4. Wskaźnik kapitału pracującego.
na początek okresu
18900 – 14550 = 4350 Interpretacja wskaźnika Na początek okresu wysokość kapitału
Pracującego wynosi 4350
na koniec okresu
32290 – 16740 = 15550 Interpretacja wskaźnika Na koniec okresu wysokość kapitału
Pracującego wynosi 15550
zmiana 15550 – 4350 = 11200
Wysokość kapitału pracującego jest mniejsza niż wysokość zobowiązań krótkoterminowych, co może oznaczać trudności płatnicze.
II. WSKAŻNIK RENTOWNOŚCI
1. Wskaźnik rentowności sprzedaży
na początek okresu
2950_ * 100 = 3,31% Interpretacja wskaźnika Na początek okresu zysk netto stanowił
89000 3,31% przychodu ze sprzedaży
na koniec okresu
3650_ * 100 = 3,72% Interpretacja wskaźnika Na koniec okresu zysk netto stanowił
98000 3,72% przychodu ze sprzedaży
zmiana 3,72% – 3,31% = 0,41%
Na początek okresu na każdą złotówkę przychodu ze sprzedaży przypadało 3,31gr zysku, natomiast na koniec okresu relacja ta wyniosła 3,72gr. Nastąpił wzrost wskaźnika, co oznacza zwiększenie rentowności sprzedaży.
2. Wskaźnik rentowności kapitału własnego
na początek okresu
33000 + 28150 = 30575
2
2950_ * 100 = 9,6% Interpretacja wskaźnika Na początek okresu zysk netto wynosił 9,6%
30575 przeciętnego stanu kapitału własnego
na koniec okresu
28150 + 31650 = 29900
2
3650_ * 100 = 12,2% Interpretacja wskaźnika Na koniec okresu zysk netto wynosił 12,2%
29900 przeciętnego stanu kapitału własnego
zmiana 12,2% - 9,6% = 2,6%
Na początek okresu na każdą złotówkę kapitału własnego przypadało 9,6gr zysku , natomiast na koniec okresu relacja ta wyniosła 12,2gr. Nastąpił wzrost wskaźnika, co oznacza wzrost rentowności kapitału własnego.
3. Wskaźnik rentowności kapitału ogółem
na początek okresu
57000 + 44400 = 50700
2
2950_ * 100 = 5,81% Interpretacja wskaźnika Na początek okresu zysk netto stanowił 5,81%
50700 przeciętnego stanu kapitału ogółem
na koniec okresu
44400 + 50200 = 47300
2
3650_ * 100 = 7,7% Interpretacja wskaźnika Na koniec okresu zysk netto stanowił 7,7%
47300 przeciętnego stanu kapitału ogółem
zmiana 7,7% - 5,81% = 1,9%
Na początek okresu na każdą złotówkę kapitału ogółem przypadło 5,81gr zysku, natomiast na koniec okresu relacja ta wynosiła 7,7gr. Nastąpił wzrost wskaźnika rentowności kapitału ogółem.